Managementului riscului

INTRODUCERE

Actualitatea temei de cercetare. Riscul este o componenta fireasca a vieții economico-sociale, care are la origine cauze multiple și îmbracă forme foarte variate. În ultimele decenii și, în special, odată cu avansarea procesului globalizarii și cu expansiunea afacerilor peste granițele naționale s-a asistat la o diversificare fără precedent a situațiilor de risc și incertitudine în lumea afacerilor. În paralel, s-a constatat preocuparea a numeroși specialiști în domeniul finanțelor, analizei financiare, managementului, statisticii aplicate etc. pentru elaborarea modelelor de analiză, monitorizare și contracarare a riscului.

În acest context, analiza riscului reprezintă o dimensiune importantă a managementului strategic al întreprinderii, a cărei necesitate derivă din faptul că întreprinderea nu are control deplin și certitudine asupra fluxurilor viitoare de rezultat. Controlul dinamicii riscului, prevenirea și limitarea factorilor de risc fac obiectul managementului riscului, care se realizează într-o succesiune de pași, precum: identificarea riscului; analiza și evaluarea riscului; determinarea intervențiilor prioritare pentru limitarea riscului; tratamentul riscului.

La nivelul firmei, riscul reflectă posibilitatea, respectiv probabilitatea, ca rezultatele economico-financiare să evolueze de o manieră care o poate conduce la faliment, deci la incapacitate de plată.

Gradul de sensibilitate al rezultatului economic la riscurile de funcționare face din fiecare întreprindere o investițe mai mult sau mai puțin riscantă. Evaluarea riscului este o cerință a managementului ca funcție de a ,,monitoriza” factorii de risc și a iniția măsuri de prevenire, limitare sau contracarare a efectelor acestora.

Riscul, în general, reprezintă posibilitatea apariției unui eveniment care să prejudicieze activitatea întreprinderii; reprezintă incapacitatea societății de a se adapta, în timp și la cel mai mic cost, la variațiile condițiilor de mediu economic și social în care acționează. Astfel, în ansamblul activității ei, întreprinderea este supusă la 3 categorii de riscuri majore: de exploatare (economic), de finanțare (financiar), de faliment (insolvabilitate) [10, pag 32].

Conceptul de risc are accepțiuni diverse și nu întotdeauna negative. În limbajul comun nu se face distincție între risc și incertitudine. În teoria financiara, incertitudinea derivă din faptul că nu se poate anticipa cu precizie ceea ce se va întampla în viitor. În opinia unor autori, riscul se refera la incertitudinea „care contează”, adică aceea care este în masura să influențeze rezultatele așteptate de posesorii unor capitaluri, active financiare etc. Orice situație riscantă este incertă, dar poate exista incertitudine și fără risc.

Teoria financiară percepe și apreciaza riscul prin prisma variabilității indicatorilor de rezultat sau a randamentelor. Variabilitatea rezultatelor, adică neconcordanța dintre ipotezele realizate ex-ante, în legatura cu viitorul, și ceea ce s-a realizat efectiv, ex-post, se poate manifesta fie negativ, fie pozitiv. Aceasta face ca riscul să fie înțeles în dublu sens: ca o oportunitate de a obține mai mult decât s-a sperat și ca o daună sau pierdere posibilă.

Riscul este cu atât mai mare, cu cât mai mare va fi amplitudinea variației rezultatului în jurul valorii rezultatului așteptat.

Ca urmare, considerăm pocesul de gestiune a riscului ca fiind în permanență actual pentru societățile comerciale, bănci, întreprinderi producătoare ș.a.

Scopul elaborării lucrării este de a analiza procesul de management al riscurilor și a posibilităților de reducere a riscurilor aferente activității antreprenoriale.

Obiectivele lucrării sunt :

- analiza conceptului de risc și incertitudine;

- clasificarea riscurilor antreprenoriale;

- caracterizarea managementului riscului;

- analiza procesului de gestiune a riscului în cadrul Băncii de Economii;

- determinarea unor posibilități de diminuare a riscului în activitatea antreprenorială.

Structural, teza este formată din introducere, trei capitole, încheiere, rezumat în română și engleză, lista bibliografiei, anexe.

În capitolul I. „Aspectele teoretice ale riscului și managementului riscului” sunt analizate conceptele de risc și incertitudine, sunt clasificate riscurile aferente ale activității unei întreprinderi, este analizat conținutul procesului de management al riscului.

În capitolul II „Gestiunea riscurilor în practica managerială autohtonă (în baza exemplului Băncii Comerciale SA „Banca de Economii”)” este efectuată caracteristica generală și analiza economico-financiară a SA „Banca de Economii”, este caraterizat procesul de management al riscului în cadrul SA Banca de Economii.

În capitolul III „Căile de perfecționare a managementului riscului” sunt arătate unele strategii și metode de gestionare a riscului la nivelul unui agent economic și sunt caracterizate cerințele prudențiale privind reducerea riscurilor din activitatea bancară.